延长产业链，深挖肉牛产业价值链
时间： 2022-4-6
导语：当前肉牛养殖行业是我国畜牧业发展的热门品种，近年来持续增加的城市消费群体带来了旺盛的牛肉消费需求以及牛肉品质升级的呼声。但可以预期的是，肉牛养殖产业正在进入一个超长景气周期，收益与成本均在提升，潜在风险也在扩大。
肉牛繁育成本情况
当前肉牛养殖行业是我国畜牧业发展的热门品种，近年来持续增加的城市消费群体带来了旺盛的牛肉消费需求以及牛肉品质升级的呼声。根据中国畜牧兽医年鉴数据，从2010年到2020年十年间，肉牛养殖的成本及利润正在同步高速增长，2010年时肉牛散养成本约5000元/头，利润约1000元/头。到2020年时，肉牛散养成本约12500元/头，增长150%；肉牛散养利润约4000元/头，增长300%。肉牛养殖利润增长幅度高于散养成本增长幅度，可见市场对牛肉的需求正在快速增长，但可以预期的是，肉牛养殖产业正在进入一个超长景气周期，收益与成本均在提升，潜在风险也在扩大。图表1. 2010-2020年肉牛散养总成本及净利润变化情况
肉牛繁育成本构成主要是仔畜、饲料、人工场地等其他成本。2020年西门塔尔或其他优质牛品种繁育成本约5300元/头，架子牛销售价格约8000元/头，每头牛利润约2300元/头。500-550斤架子牛育成到1300斤左右出栏，大概需要一年时间，育肥总成本约14500元/头，销售收入约19000元/头，利润4500元/头。肉牛育肥需要占用资金量大，且需要一定专业方能提高肉牛的饲料转化，另外育肥过程如果肉牛长膘不好，可能会导致肉牛体重轻，膘肥差，影响售价，且较长时间可能出现疫情导致大亏损，育肥一般需要充足资金和技术保障。
数据来源：布瑞克农业大数据终端，单位：元/头，计算西门塔尔或其他优质牛品种繁育成本
1、按照一年一胎牛犊的核算，不考虑母牛的价值变动；
2、饲养方面4-10月份为放养，偶尔补充草料及精料；
3、人工及其他摊分费用按照较低水平核算。
2021年后，架子牛成本飙升至10000-12000元/头，饲料成本也不断提高，肉牛养殖成本达到了20000-22000元/头，肉牛养殖利润在5000-6000元/头。当前架子牛价格不断上涨，肉牛价格也在不断上涨，一旦肉牛价格走低，肉牛养殖将面临成本收益风险，价值链条或将无法顺利传导，最终被迫去产能。
数据来源：布瑞克农业大数据终端，单位：元/头。计算西门塔尔或其他优质牛品种繁育成本。
数据显示由于不同省区主要养殖品种存在差异及养殖方式差异，地区牛肉养殖成本存在显著差异值。据《全国农产品成本资料汇编2021》数据，2020年全国散养肉牛总成本为12641.35元/头，净利润4071.8元/头。从区域养殖情况来看，2020年，宁夏地区肉牛散养成本最低，山东最高，造成这种地区差异的原因主要是地方扶持政策力度不同及肉牛品种不同导致，山东的仔畜成本及精饲成本均远高于宁夏。从净利润来看，河南散养净利润5633.09元/头，较其他地区高。全国平均每头净利润在4071.8元，平均线以上的包括河北、河南及宁夏，新疆净利润偏低，每头仅1125.21元。
数据来源：全国农产品成本收益资料汇编2021
河南、宁夏、陕西养殖品种体重偏小，育肥周期短且放养比例高，成本低，虽然单头利润偏低，但毛利润高。河北主要养殖大体型品种，单头养殖成本及利润偏高，山东饲料价格较高，因此利润低于河北。黑龙江以及黑龙江代表的北部省份，肉牛体型同样较大，饲料价格较低但养殖周期长，因此整体成本仍处于偏高水平，但与山东河北相比，北部省份均为肉牛调出国且远离沿海消费市场，肉牛在当地出栏价格明显偏低。新疆肉牛体型大但偏瘦，以放养为主，出肉率偏低，主要供应当地市场。图表5. 2020年散养肉牛每50公斤主产品成本收益情况
数据来源：全国农产品成本收益资料汇编2021
肉牛产业链及利润分配
资料来源：布瑞克咨询
肉牛产业链主要由饲料供应、育种、育肥、屠宰加工、流通五个部分组成。一般而言产业链利润倾向于集中在产业末端，越接近消费者，产业利润越高。但这样的利润结构对当前肉牛产业发展来说并不合适。以2020年的中国肉牛产业链为例。在单头牛的利润分配中，产业链末端的流通零售环节利润占近40%，育肥利润占不到30%，屠宰加工利润占近15%，育种利润占约13%。
数据来源：布瑞克农业大数据终端
零售商在牛肉销售过程中获得了最多的利益，销售环节在整个肉牛产业链的利益分配当中有着巨大的优势。屠宰加工企业的综合成本利润率看似远低于零售商，但其优势仍较为明显。尽管由于活牛收购价格及其他成本上涨使屠宰加工企业综合成本收益率处于下降趋势，但屠宰加工企业加工周期短、资金流转快、受肉牛价格周期影响较小、生产稳定，较少出现严重亏损的情况。而对于成本较高、生产周期较长和经营风险较大的肉牛养殖户来说，这样的利润分配方式就显得非常不合理，严重挫伤了养殖户的生产积极性。这在牛肉需求持续扩张的状态下并不明显，但一旦牛肉消费出现动荡，市场供应就可能出现极大变化。
数据来源：布瑞克农业大数据终端
肉牛养殖户受上下游双重挤压
当前肉牛养殖当中，对繁育周期影响最大的是肉牛的妊娠周期，长达约40周的孕期决定了肉牛基本只能实现一年繁育一胎。目前人工养殖能缩短的主要是育肥时长。一头肉牛从配种到出栏的完整繁育周期长达21个月，即便在分为育种育肥两项业务后，出栏时间也远长于肉鸡、水产等养殖产品，养殖户承担了大量养殖成本的同时，一旦市场价格出现明显变动或者饲料成本大幅变化，就可能承受亏损。
资料来源：布瑞克咨询
原因在于当前国内肉牛养殖户尤其是散户，受到产业链上下游双重挤压。上游饲料价格上涨持续抬高养殖成本；架子牛来源受限同时种源繁杂影响育肥效率。下游则依赖屠宰加工商及牛贩子收购及外调至牛肉消费地，并有廉价进口冻肉威胁市场价格。另外个体养殖户还不可避免的存在严重的市场信息滞后及对市场价格感知的迟钝。
数据来源：美国农业部
美国肉牛养殖户也存在类似的情况，自2020年起美国牛肉的零售价格一路走高，但肉牛的农场收购价格却始终维持较为平缓。2020年4-5月时美国牛肉批发零售价格暴涨但农场收购价格却没有明显上涨，反之在2020年6-8月美国牛肉价格出现明显下降时，牛肉的农场收购价格却出现了一个明显的小幅下跌。再往后，2021年3月后美国牛肉零售批发价格再度快速上涨，但农场收购价格却几乎没有明显变化，仅到2021年10月后，农场肉牛收购价格才出现一定上浮。自始至终，市场需求旺盛带来的利润鲜少传递到肉牛养殖户身上，但肉牛价格下跌时带来的损失却能快速传递至肉牛养殖户身上。原因在于肉牛养殖户尤其是个体养殖户尽管占市场肉牛供应来源的大多数，但对市场信号的反应极为迟钝，彼此之间也并无明显联结，处于充分竞争市场。消费者并不了解零售商背后的牛肉来源，养殖户缺乏市场定价权。屠宰加工商、经销商掌握市场渠道，乐于压价收购。在市场价格上涨时并不会急于提高收购价格，但市场价格下行时却常常借此压低农场收购价格，养殖户苦于定价权的缺失，未能充分获取到肉牛产品的利润，却在市场的挤压下承担了养牛带来的一系列成本以及相当部分牛肉价格下跌时的风险。
国内肉牛养殖省份未能充分享受利好
养殖户收益受挤压的问题反映到我国时则有了另外一重更严峻的问题。随着东部地区城市化的推进，我国肉牛养殖产业逐渐由人力密集型转向资源密集型。产业整体从河南、山东等人口绵密的中原省份向土地、草场资源丰富的西北、西南省份转移。由于牛肉消费市场主要集中在东部经济发达省市，而多数肉牛养殖省份并没有足够的市场或加工需求，因此相当数量的活牛外调至东部省份进行屠宰加工。这就导致了一个问题，结合上文所述，肉牛养殖省份承受了养牛带来的环境成本等一系列压力却将肉牛屠宰加工零售的高额利润及就业让渡给了经济原本就较为发达的东部沿海省份。长此以往，肉牛养殖带来的收益并不能充分帮助当地经济的发展，而当肉牛市场进入饱和后，肉牛养殖省份或还将面临去产能等一系列风险。
图表12. 2020年全国牛出栏分布
建立地方品牌，养殖经销大数据一体化
在肉役两用牛逐渐让位于肉牛的情况下，肉牛养殖户以及肉牛养殖大省想要获取更高的利润，除了扩张肉牛的产能、缩短育肥时间，提高肉牛产业附加值以及将利润、就业留在当地留在自身是各地肉牛产业发展的重要环节。首先，冷鲜冷链技术具备坚实的现实意义。随着冷鲜技术的发展，经过排酸工序后的冷鲜牛肉甚至能获得比外调屠宰的热鲜肉更加优质细腻的口感，而冷链运输的推进则很大程度使得保鲜不再成为活牛外调的唯一理由。活牛在当地屠宰后冷链运输至消费地具备了充分可行性，这成为了肉牛养殖省份将屠宰加工产业留在本地的技术基础。其次，建立产业大数据平台，将地方养殖经销一体化，能够最大程度保障产业的健康运转。作为市场牛肉的主要来源，肉牛养殖户尤其是个体养殖户天然对市场变化不敏感，这不但使养殖户容易遭受损失，无法获取应得的利益，也会导致地区肉牛养殖产能的波动，加剧肉牛价格周期动荡。建立产业大数据平台并应用于建设本地屠宰加工及经销商，实时反馈市场变化，确保养殖户获取应得利益，才能形成产业的良性循环。再次，推进规模化商业化养殖有助于建立地方品牌。个体养殖户天然容易处于市场弱势，缺乏定价权的同时，无法保障肉牛种源。在肉役两用牛逐渐让位于品种化肉牛的现下，通过集体企业、乡镇企业等方式带动养殖户推进规模化、商业化养殖肉牛，集中育种。解决肉牛种源问题，从技术层面上降低养殖成本，建立自身屠宰加工体系及经销渠道，并最终建立地方肉牛品牌，获取消费者认可。另外，提高肉牛品质有助于占据价值链顶端。肉牛养殖除了扩张产能外，增加牛肉附加值也是提高利润的重要方式。中国的高端牛肉等市场主要为澳洲进口分级牛肉所占据，而除了种源外，牛肉等级和饲养有极大的关联。例如中国进口的澳洲牛肉通常会有标识“谷饲”，谷饲牛肉的脂肪量较高，脂肪均匀分布于肌肉组织里，称为大理石纹或油花，拥有非常好的卖相。这是从饲养方式角度给牛肉的等级做背书。以澳洲为例，澳洲谷饲牛肉是当草饲牛只达到某种重量或年纪时(一般月龄达到 20 个月或重量达 400 公斤左右)，将牛只集中并以高营养谷饲喂养至少 100 天以上。本质上就是在肉牛生长到一定程度后，集中喂养增肥通过延长出栏时间，获取更好的口感。
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